本周行情回顾

从指数表现来看，本周（2024-07-22至2024-07-26)，上证指数周涨跌幅-3.0651%，深圳成指涨跌幅为-3.4376%，创业板指数涨跌幅-3.8223%，科创50涨跌幅为-3.9495%，申万电子指数涨跌幅-5.2854%。板块行业指数来看，表现最好的是其他电子分类，涨幅为-1.368%，封测表现较弱，涨幅为-7.4767%:板块概念指数来看，表现最好的是EDA指数，涨幅为+1.94%，表现最弱的是光刻机指数，涨幅为-7.13%。

三大市场机构(IDc、counterpoint、Canalys): vivo二季度领跑欧冠杯有能手机市场Canalys、Counterpoint、IDC三大市场机构均发布了2024年第二李度欧冠杯智能手机市场报告。在三份报告中,vivo均为第一。

Canalys最新发布的报告显示，2024年第二季度，欧冠杯智能手机市场在经历上一季度的回暖拐点后实现进一步复苏，出货量同比增长10%，重回7000万台水平。其中，vivo出货同比增长15%，位居欧冠杯市场榜首，凭借其稳固的线下渠道以及对“618”电商需求的捕捉，出货量达1310万台，市场份额达19%。

Counterpoint数据显示，2024年第二季度,vivo以18.5%的份额稳居欧冠杯智能手机市场榜首，其次是苹果（15.5%）和华为(15.4%)。vivo不仅保持了领先地位，而且还优化了其产品组合。高端的×系列的销售占比比过去几年有所增加。本季度，×系列新增了主打旗舰影像体验的X100Ultra。

IDC数据显示，vivo二季度登顶欧冠杯智能手机市场出货(sale in）第一的同时，上半年在零售销量数据(sale out)上也位列榜首。多款新品的热销，帮助vivo分别在1000-2000元人民币，3000-4000元人民币和4000-5000元人民币等多个价位段市场份额第一。子品牌iQOO独自占据整体市场份额的5.5%，成为各厂商最成功的子品牌。(Canalys、Counterpoint、IDC、C114)不局限于三基,Galaxy Ring智能戒指可配对其它品牌安卓手机YouTube主播M.Brandon Lee发布视频，确认三星Galaxy Ring智能戒指可配对任意安卓手机（需要安卓11系统及以上)，而不仅局限于三星品牌。报道称非三星手机用户可以从Google Play等应用商店下载Galaxy Wearable应用程序,然后在应用中设置配对Galaxy Ring即可。对于那些考虑购买Galaxy Ring但使用不同品牌智能手机的用户来说，这无疑是个好消息。在非三星Galaxy设备上使用GalaxyRing，无法使用Find My Ring、Energy Score、Wellness Tips以及Galaxy Al等部分功能。

三星官方更新博文中此前表示:“Galaxy Ring必须与三星Galaxy智能手机配对使用”，而在视频发布之后，三星官网修正了相关描述，声称支持配对任意安卓手机（安卓11及更高版本，内存大于1.5GB)。(三星、IT之家)2024上半年全球AMOLED手机面板出货量约4.2亿片，同比增长50.1%2024年上半年全球市场AMOLED智能手机面板出货量约4.2亿片，较去年同期增长50.1%:其中第二季度同比增长55.3%，环比增长13.1%。报告称，2024年上半年全球AMOLED智能手机面板需求持续旺盛，一方面得益于全球智能手机市场回暖，另一方面归功于国内AMOLED产能持续释放以及向低阶产品市场不断渗透。统计数据显示，2024年上半年全球市场AMOLED智能手机面板出货量约4.2亿片，较去年同期增长50.1%。其中，柔性AMOLED智能手机面板占比71.0%，同比下滑8.8个百分点。

分地区来看,2024年上半年全球AMOLED智能手机面板市场韩国地区份额占比49.3%，跌破五成;国内厂商出货份额占比50.7%，同比增加10.1个百分点,超越五晟。

从市场格局来看，随着国产主流品牌持续加大对国产柔性AMOLED的采购量，韩系厂商份额持续缩窄，排名如下:2024年上半年全球AMOLED智能手机面板市场三星显示(SDC)出货量同比增长27.3%,市场份额由去年同期的51.6%降至43.8%，同比下滑7.8个百分点;京东方(BOE）由货量同比增长31.4%，以16.1%的市场份额位居全球第二,国内第一,份额同比下清2.3个百分点;维信诺(Visionox)出货量同比增长129.3%，市场份领11.3%，同比上升3.9个百分点;中星(csoT)出货量同比增长179.3%，市场份顿9.7%，同比上升4.5个百分点,出货量及份额均同比上升最大。

2024年晶国制迹设各平稳增长,2025年收入将激增市场研究机构Yole报告指出，预计2024年WFE收入将同比增长1.3%,达到1081亿美元。这主要得益于先进逻辑以及NAND和DRAM存储器的WFE支出增加，同时旧工艺节点投资依然强劲。由于全球晶圆厂利用率的增加，预计2024年服务和支持收入将增长6%，达到235亿美元。

WFE设各供应商将2024午视为过渡午，预计2024午和2025午出货量将增加。设备供应商仍在增加冉存以满足这些需求,并发布新的设备解决方案以应对即将到来的工艺挑战。在亚洲，主要是大中华区，都有持埃的首次公开募股《IPo)活动，而全球并购(M&A)活动则停滞不前。

建议关注

Al手机方面建议关注:立讯精密、中石科技、思泉新材、艾为电子、南芯科技、统联精密、韦尔股份、思特威、京东方、维信诺等。

AIPC方面建议关注:华勤技术、春秋电子、联想集团、飞荣达、英力股份、龙芯中科、海光信息、光大同创等。

存储行业方面建议关注:澜起科技、聚辰股份、普冉股份等。

半导体设各和零部件领域建议关注:中微公司、北方华创、正帆科技等。

面板谩备领域建议关注:精测电子、精智达等。

AR/VR产业谜建议关注:立讯精密、兆威机电、杰普特等。

风险提示

需求不及预期，技术迭代不及预期

知前沿，问欧冠杯。欧冠杯腾讯视频是欧冠杯一流产业咨询机构，十数年持续深耕产业研究领域，提供深度产业研究报告、商业计划书、可行性研究报告及定制服务等一站式产业咨询服务。专业的角度、品质化的服务、敏锐的市场洞察力，专注于提供完善的产业解决方案，为您的投资决策赋能。

转自华安证券股份有限公司 研究员：陈耀波/李美贤/刘志来