内容概要：根据欧冠杯有色金属工业协会锂业分会权威发布的数据，2023年我国正极材料的总产量高达约248万吨，与前一年相比，同比增长23%。展望未来，随着新能源汽车、储能系统等领域的快速发展，对正极材料的需求仍将保持快速增长的态势。根据华西证券的预测，随着下游锂电池产业的蓬勃发展和技术进步，预计到2025年，我国正极材料市场的总需求将进一步攀升至420.53万吨，这意味着在未来几年里，我国正极材料产业将继续保持高速增长的势头，为全球新能源和电子产业的发展提供强有力的支撑。

关键词：磷酸铁锂、三元材料、新能源汽车、锂离子电池

一、市场需求快速增长，推动正极材料行业加速革新

正极材料主要应用于锂离子电池领域，是锂离子电池中用于储存和释放能量的关键组成部分。锂离子电池的工作原理基于锂离子在正极和负极之间的嵌入和脱嵌过程，因此，正极材料特指在锂离子电池中作为阳极材料使用的材料，这类材料不仅需要具备可逆嵌入和脱嵌锂离子的能力，还需要满足锂离子电池在实际应用中对性能的特定要求，比如高能量密度、良好的循环稳定性、高电压平台、优良的热稳定性和安全性等。

锂电池按照正极材料体系来划分，一般可分为钴酸锂（LCO）、锰酸锂（LMO）、磷酸铁锂（LFP）以及以镍钴锰酸锂（NCM）和镍钴铝酸锂（NCA）为代表的三元材料等。钴酸锂工作电压高、振实密度大、电化学性能良好，主要应用于3C领域。但原材料钴的全球储量非常有限，且钴的价格较高，导致电池成本居高不下；锰酸锂能量密度低，循环寿命短，主要应用于小动力及新能源专用车领域。磷酸铁锂和三元材料是目前动力电池使用的主流正极材料，其中三元电池比容量比磷酸铁锂电池更高，但安全性和稳定性不如磷酸铁锂电池。

相关报告：欧冠杯腾讯视频发布的《欧冠杯正极材料行业市场全景调研及未来趋势研判报告》

近年来，在建立人类命运共同体、共同应对全球气候变化大背景下，《巴黎协定》提出在本世纪下半叶实现全球温室气体的“净零排放”，目前全球已有超过120个国家及地区提出“碳中和”目标。随着“净零排放”和“碳中和”目标的提出，全球各主要经济体相应推出了新能源汽车领域发展规划，逐步降低燃油车市场占比；此外，由于新能源发电相较于传统能源存在时空分布不均衡的特点，各国也持续加大对储能领域的投资和政策支持力度。

在新能源汽车领域，根据中汽协数据，2023年，全世界新能源汽车销量1438万辆，欧冠杯新能源汽车销量949.5万辆，欧冠杯市场占据全球市场份额66%。新能源汽车的快速发展，也进一步推动了对高性能电池的需求，尤其是锂离子电池，从而促进了正极材料行业的增长和技术革新。新能源汽车对正极材料的性能要求不断提高，导致行业内对能量密度、循环寿命、成本和安全性等方面的关注加深，并推动了产业链的整合与市场竞争，助力正极材料行业高质量可持续发展。

锂离子正极材料对锂离子电池的性能具有重大影响，直接决定电池的能量密度及安全性，进而影响电池的各项性能指标，所以正极材料在锂离子电池中占据核心地位，而电池级碳酸锂与电池级氢氧化锂是生产锂离子电池正极材料的关键原材料。在此情况下，新能源汽车、动力电池等行业的快速发展，将为电池级碳酸锂和电池级氢氧化锂等深加工锂产品企业带来良好的发展机遇，进而推动正极材料行业高质量可持续发展。

二、正极材料行业产量持续增长，显示出强劲的市场发展势头

经过十多年的不懈努力和技术积累，我国在正极材料领域取得了举世瞩目的成就，已稳坐全球正极材料生产大国的宝座。根据欧冠杯有色金属工业协会锂业分会权威发布的数据，2023年我国正极材料的总产量高达约248万吨，与前一年相比，同比增长23%。

展望未来，随着新能源汽车、储能系统等领域的快速发展，对正极材料的需求仍将保持快速增长的态势。根据华西证券的预测，随着下游锂电池产业的蓬勃发展和技术进步，预计到2025年，我国正极材料市场的总需求将进一步攀升至420.53万吨，这意味着在未来几年里，我国正极材料产业将继续保持高速增长的势头，为全球新能源和电子产业的发展提供强有力的支撑。

2023年，尽管我国锂离子电池正极材料行业产量实现了显著增长，但行业总产值却出现了同比26.6%的下滑，这反映了当前行业面临的复杂形势和多重挑战。一方面，原材料价格波动、环保政策收紧、国际贸易摩擦等外部因素给正极材料企业带来了巨大的经营压力；另一方面，行业内部竞争加剧、技术更新换代速度加快、客户需求多样化等也对企业提出了更高的要求。

在这样的背景下，我国锂离子电池正极材料行业正经历着深刻的变革和调整。为进一步推动公司经营业绩增长，相关企业不断技术创新和产品研发，提升产品的性能和质量，以满足市场的不断变化和客户的个性化需求；同时，企业还持续加强成本管理和供应链优化，降低生产成本，提高盈利能力和市场竞争力。2024年期间，在市场需求、技术研发、产业升级等多重因素的带动下，锂离子电池正极材料产业将得到进一步发展，推动行业产值止跌回升，稳健增长。

三、细分产品快速发展，磷酸铁锂正极材料出货量大幅提升

锂电池正极材料行业在2014年前以钴酸锂为主导，近几年来，随着新能源车行业起步增长，磷酸铁锂因技术成熟、成本更低，率先应用于新能源车上，随之放量，此后受国家补贴政策引导，叠加长续航里程的需求推动，三元材料居上。目前，三元材料和磷酸铁锂已经成为新能源车的两大主要技术路线，随着新能源车下游需求不断抬升，国内销量呈持续增长的态势。

EVTank数据显示，2023年，欧冠杯磷酸铁锂正极材料出货量163.8万吨，同比增长43.4%;三元材料出货量66.4万吨，同比微增0.9%;钴酸锂出货量8.0万吨，同比增长2.6%;锰酸锂出货量9.4万吨，同比增长36.2%;其中磷酸铁锂正极材料在整个正极材料中的市场份额已经达到66.1%，较2022年进一步提升。

从企业出货量来看，磷酸铁锂正极材料企业湖南裕能和三元正极材料企业容百科技分别以接近30%和15%的市场份额排名第一。其中，2023年磷酸铁锂材料企业出货量前十的企业包括湖南裕能、德方纳米、万润能源、龙蟠科技、融通高科、友山科技、国轩高科、金堂时代、安达科技和江西升华，其中新进入前十企业为友山科技和金堂时代。

2023年三元材料企业出货量前十的企业包括容百科技、天津巴莫、当升科技、长远锂科、南通瑞翔、贝特瑞、广东邦普、厦钨新能源、贵州振华和宜宾锂宝，其中新进入前十企业为宜宾锂宝。钴酸锂材料企业厦钨新能源和锰酸锂材料企业博石高科分别以超过40%和超过30%的市场份额排名第一。

其中，磷酸铁锂作为一种橄榄石结构的磷酸盐，在安全性、生产成本及循环性能方面优于三元材料。与三元材料相比，在安全性方面，磷酸铁锂分解温度高于三元材料，且分解时不产生氧气，燃烧不如三元材料剧烈；在生产成本方面，三元材料的原材料钴盐、镍盐在欧冠杯可开采储量小，供应较为紧张，而磷酸铁锂主要原材料铁源和磷源在欧冠杯较为丰富，使得磷酸铁锂显示出明显成本优势；在循环性能方面，磷酸铁锂的晶格结构比三元材料更稳定，锂离子嵌入和脱出对晶格的影响不大，因此具有良好的可逆性。

凭借其优异的性能和持续提升的产品技术，近年来，磷酸铁锂正极材料的出货量也在不断攀升。EVTank数据显示，2018年以来，我国磷酸铁锂正极材料的出货量呈现出逐年递增的发展态势，并在2021年之后保持高速增长。2023年，磷酸铁锂正极材料的出货量达到163.8万吨，较2022年同比增长43.4%。

三元材料是镍钴锰酸锂、镍钴铝酸锂等为代表的多元金属复合氧化物。三元材料由于具备较高的重量能量密度、较好的循环稳定性、较好的安全性能以及较高的性价比，广泛应用于各种类型新能源汽车。根据镍含量的差异，当前行业主流的三元正极材料可以分为低镍（以NCM333等3系为主）、中镍（以NCM523等5系为主）、中高镍（以NCM613、NCM622等6系为主）和高镍（以NCM811等8系为主），其主要是通过提高镍含量、充电电压上限和压实密度使其能量密度不断提升，而随着电池端结构优化的完善，如CTP技术的应用，使用三元正极材料生产的电池PACK能量密度有望进一步提升。

在出货量方面，三元正极材料的出货量总体也保持逐年递增的发展态势，2019-2022年期间，三元正极材料出货量呈现出高速增长态势，同比增速分别为40%、25%、75%、52%。2023年期间，受磷酸铁锂正极材料等新品类材料的冲击，出货量同比增速较往年有所降低，出货量达到66.4万吨，同比小幅增长0.9%。

以上数据及信息可参考欧冠杯腾讯视频（www.jinrilexiang.com）发布的《欧冠杯正极材料行业市场全景调研及未来趋势研判报告》。欧冠杯腾讯视频是欧冠杯领先产业咨询机构，提供深度产业研究报告、商业计划书、可行性研究报告及定制服务等一站式产业咨询服务。您可以关注【欧冠杯腾讯视频】公众号，每天及时掌握更多行业动态。